債券ETF比較【AGG/BND/BNDX/BSV/BIS】おすすめ米国ETF

債券ETF

2021.03.24 2021.01.01

こんにちは。ぱぱぞん（@nomadkazoku）です。

大きなリターンは期待できないものの、安定した価格と利回りでポートフォリオの守りを固める債券ETF。

米国では400を超える債券ETFが取引されていますが、その中でも純資産総額の上位５つの総合債券ETFをピックアップし、紹介したいと思います。

※本記事は2021年1月時点での情報です。

米国で人気の債券ETF5本を比較
債券ETFの購入方法
僕の場合 AGGとBNDXを組合せ
1. 米国債ETF比較【SHV/SHY/GOVT/IEF/TLT】
2. 他にも魅力的な「米国債券ETF」を比較しています！

米国で人気の債券ETF5本を比較

まずは５つの総合債券ETFの主要スペックをざっくり比較してみましょう。

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
AGG	$85B	$626M	9,191	0.04%	1.11%	3.99%	-4.07%	1.12	9.5B
BND	$68B	$401M	18,331	0.035%	1.17%	3.95%	-4.01%	1.06	12.4B
BNDX	$37B	$186M	6,090	0.08%	1.11%	4.58%	-3.03%	1.26	8.8B
BSV	$29B	$158M	2,607	0.05%	0.46%	2.21%	-1.41%	1.21	5.0B
BIS	$15B	$101M	2,142	0.05%	1.22%	5.18%	-6.06%	1.10	2.5B

※成長率、下落率、シャープレシオは、PortfolioVisualizer 参照。

債券ETFはどれも同じではないかと思いがちですが、意外と数字にもばらつきがあります。
それぞれの特徴を深堀りしてみましょう！

AGG｜iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
AGG	$85B	$626M	9,191	0.04%	1.11%	3.99%	-4.07%	1.12	9.5B

「AGG」は、iSharesブランドの純資産総額が最大規模の債券ETFです。債券ETFの中でもトップクラスの低コストで、9,000を超える米国の投資適格債券市場に分散投資ができます。

債券はいざという時にすぐ売却できるかどうかも重要な要素ですが、AGGの平均出来高は米国市場でもトップ10に入る高い流動性を維持しており、守りを固める債権として最適な債券ETFです。

BND｜Vanguard Total Bond Market ETF

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
BND	$68B	$401M	18,331	0.035%	1.17%	3.95%	-4.01%	1.06	12.4B

「BND」は「VOO」でお馴染みVanguard社が運用する債券ETFで「AGG」の競合として、よく比較されますが、経費率が0.005%安くなっており、直近の資金流入では「AGG」よりも好調です。

パフォーマンスは、ほぼ同等。強いて「BND」のメリットあげるなら「単価」が低いことです。

AGG約120ドル前後に対し、BNDは90ドル前後で購入できるので、少額でポートフィリオを組む場合は「BND」の方が小回りがききそうです。

BNDX｜Vanguard Total International Bond ETF

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
BNDX	$37B	$186M	6,090	0.08%	1.11%	4.58%	-3.03%	1.26	8.8B

「BNDX」もVanguard社が運用する国際債券ETFで、経費率は「BND」の約2.3倍と債券ETFとしては割高です。

しかしながら、国際的に分散されている分、最大下落率は低く、成長率も高いため、シャープレシオは5本の債券ETF中最大となっています。

BSV｜Vanguard Short-Term Bond ETF

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
BSV	$29B	$158M	2,607	0.05%	0.46%	2.21%	-1.41%	1.21	5.0B

「BSV」もVanguard社が運用する債券ETFで、満期１〜５年の短期ドル建て国債＆社債に投資します。

短期債券のため最大下落率は低く抑えられるものの、利回りや成長率はあまり期待できず、現金を貯金しておくよりはマシといった程度の選択肢です。

BIV｜Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

シンボル	純資産総額	平均出来高	銘柄数	経費率	分配金利回り	10年平均成長率	10年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
BIS	$15B	$101M	2,142	0.05%	1.22%	5.18%	-6.06%	1.10	2.5B

「BIS」もVanguard社が運用する債券ETFで、満期が５年〜１０年の中期ドル建て国債＆社債に投資します。

短期債券ETF「BSV」よりも高利回り・高成長率ですが、最大下落率が高く、ミドルリスク・ミドルリターンです。債券ETFの役割に合わないせいか、人気は今ひとつです。

債券ETFの購入方法

ご紹介した５つの債券ETFは、ほぼ国内証券会社での取り扱いがあるようです。

シンボル	Firstrade	楽天証券	SBI証券	マネックス証券	DMM 株
AGG	◎	◯	◯	◯	✕
BND	◎	◯	◯	◯	◯
BNDX	◎	◯	◯	◯	◯
BSV	◎	◯	◯	◯	✕
BIV	◎	◯	◯	◯	✕
ETF取扱数	2,200以上	300以上	300以上	350以上	84