こんにちは。ぱぱぞん（@nomadkazoku）です。
今年の上半期で最もパフォーマンスが悪いとされるエネルギー業界。原油価格の暴落で、エネルギー関連ETFでは、高値から50%ダウンしているものもありますが、代替エネルギー（クリーンエネルギー）関連に限っては、大幅に増加しているETFもあります。
バイデン大統領候補の政策として、クリーンエネルギー業界への2兆ドル規模のインフラ投資の話もあり、クリーンエネルギーへの投資が再び脚光を浴びています。
そこで「クリーンエネルギー」への投資をすべく、関連ETFを探してみた所、現時点で５本ほどありました。今回はその５本を深堀りして紹介したいと思います。
※本記事は2020年9月時点での情報です。
- 米国で人気のクリーンエネルギーETF5本を比較
- クリーンエネルギーETFの購入方法
- 比較の結果 クリーンエネルギーETF「ICLN」購入
米国で人気のクリーンエネルギーETF5本を比較
まずは5つのクリーンエネルギーETFの主要スペックをざっくり比較してみましょう。
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| ICLN | $1,360M | $23.9M | 32 | 0.46% | 0.82% | 39.1% | 23.3% | 2008 | 414.8M |
| PBW | $682M | $9.3M | 42 | 0.70% | 0.93% | 59.0% | 36.7% | 2005 | 165.5M |
| QCLN | $503M | $6.8M | 44 | 0.60% | 0.66% | 62.7% | 29.9% | 2007 | 143.6M |
| ACES | $380M | $3.3M | 34 | 0.65% | 1.12% | 50.5% | – | 2018 | 110.1M |
| PBD | $99M | $0.7M | 90 | 0.75% | 1.31% | 42.0% | 20.40% | 2007 | 14.0M |
クリーンエネルギーETF自体は意外と歴史が長く、5本中4本は設立10年以上の老舗ETFとなっています。米大統領候補バイデン氏がクリーンエネルギー投資計画を発表した7月以降、全体的に多くの資金が流入し、ETF全体が活気づいています。バブル的な匂いもしますが、年初来のリターンも40〜60％の好成績です。
以下、各ETFが保有する上位10銘柄です。
| ICLN | PBW | QCLN | ACES | PBD | ||||||
| Ticker | 比率 | Ticker | 比率 | Ticker | 比率 | Ticker | 比率 | Ticker | 比率 | |
| 1 | RUN | 7.11 | NIO | 4.75 | TSLA | 13.90 | TSLA | 9.12 | 112610 | 3.01 |
| 2 | PLUG | 6.44 | VSLR | 4.73 | NIO | 9.29 | RUN | 6.42 | VSLR | 2.39 |
| 3 | SEDG | 6.24 | RUN | 4.41 | ALB | 5.58 | PLUG | 5.94 | NIO | 2.30 |
| 4 | 0968 | 5.76 | WKHS | 4.20 | SEDG | 5.35 | FSLR | 5.42 | RUN | 2.26 |
| 5 | FSLR | 5.50 | TSLA | 3.95 | ENPH | 4.59 | ENPH | 4.68 | PLUG | 1.97 |
| 6 | ENPH | 5.38 | SPWR | 3.61 | BEP | 4.47 | HASI | 4.48 | TSLA | 1.84 |
| 7 | VWS | 4.83 | CSIQ | 3.16 | FSLR | 4.29 | BEPC | 4.32 | 086520 | 1.57 |
| 8 | SGRE | 4.69 | REGI | 3.06 | ON | 3.82 | NPI | 4.29 | DQ | 1.53 |
| 9 | CIG | 3.78 | BE | 3.02 | RUN | 3.52 | NEP | 4.13 | CSIQ | 1.48 |
| 10 | MEL | 3.61 | PLUG | 2.93 | OLED | 3.25 | OLED | 4.03 | VBK | 1.41 |
| 他 | 46.66 | 62.18 | 41.94 | 47.17 | 80.24 |
ピックアップ
「Sunrun(Ticker:RUN)」は、今回紹介する5つのETF全ての上位10銘柄に含まれる住宅用太陽光発電を提供する会社で、7月以降株価が暴騰しています。
クリーンエネルギーETF「ICLN」iShares Global Clean Energy ETF
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| ICLN | $1,360M | $23.9M | 32 | 0.46% | 0.82% | 39.1% | 23.3% | 2008 | 414.8M |
「ICLN」は、ETF運用会社の最大手iSharesのETFで、クリーンエネルギー関連では最大規模のETFです。経費率も一番低く、直近半年で純資産総額を約1.5倍に増やしています。
アメリカの企業が約4割、アメリカ以外に6割と地理的にも分散されており、銘柄数は少なめですが、5本の中では最も安定感のあるETFでしょう。
32銘柄中上位10銘柄の構成比率が約53%と半分以上を占めています。
| Ticker | 銘柄名 | 比率 （％） | 業種 | 地域 |
| RUN | SUNRUN INC | 7.11 | Industrials | 米国 |
| PLUG | PLUG POWER INC | 6.44 | Industrials | 米国 |
| SEDG | SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC | 6.24 | Tech | 米国 |
| 0968 | XINYI SOLAR HOLDINGS LTD | 5.76 | Tech | 中国 |
| FSLR | FIRST SOLAR INC | 5.50 | Tech | 米国 |
| ENPH | ENPHASE ENERGY INC | 5.38 | Tech | 米国 |
| VWS | VESTAS WIND SYSTEMS | 4.83 | Industrials | デンマーク |
| SGRE | SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY SA | 4.69 | Industrials | スペイン |
| CIG | COMPANHIA ENERGETICA MINAS GERAIS | 3.78 | Utilities | ブラジル |
| MEL | MERIDIAN ENERGY LTD | 3.61 | Utilities | ニュージーランド |
| その他 | 46.66 |
ピックアップ
保有比率4位の「Xinyi Solar Holdings(Ticker:0968 HK)」は、透明な材料を利用したソーラーガラスなるものも開発する中国の会社です。透明なガラスで発電ができるので、ビルのガラスに使用されれば送電の必要もなく、かなり効率的な発電システムになりそうですね！
クリーンエネルギーETF「PBW」Invesco WilderHill Clean Energy ETF
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| PBW | $682M | $9.3M | 42 | 0.70% | 0.93% | 59.0% | 36.7% | 2005 | 165.5M |
「PBW」は「QQQ」でお馴染みが運用するETFです。保有銘柄の約80%が米国企業ということもあり、バイデン大統領候補の政策の恩恵を受けやすく、短期的にも、長期的にもリターンが好調です。
42銘柄中上位10銘柄の構成比率が約38%と1銘柄あたり5%未満に抑えられています。
| Ticker | 銘柄名 | 保有比率 （％） | 業種 |
| NIO | NIO Inc ADR | 4.76 | Con Svcs |
| VSLR | Vivint Solar Inc | 4.74 | Industrials |
| RUN | Sunrun Inc | 4.42 | Industrials |
| WKHS | Workhorse Group Inc | 4.20 | Con Svcs |
| TSLA | Tesla Inc | 3.96 | Con Svcs |
| SPWR | SunPower Corp | 3.62 | Tech |
| CSIQ | Canadian Solar Inc | 3.16 | Tech |
| REGI | Renewable Energy Group Inc | 3.07 | Energy |
| BE | Bloom Energy Corp | 3.02 | Industrials |
| PLUG | Plug Power Inc | 2.93 | Industrials |
| その他 | 62.18 |
ピックアップ
保有比率4位の「Workhorse Group(Ticker:WKHS)」は、電動式の配送社の製造に注力する米国の製造会社です。今年6月に$70 millionの融資契約発表後、株価は約5倍に急騰しています。8月には、日立アメリカ社との提携も発表されています。
ICLN v.s. PBW 重複率と比較
クリーンエネルギーETF「QCLN」First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| QCLN | $503M | $6.8M | 44 | 0.60% | 0.66% | 62.7% | 29.9% | 2007 | 143.6M |
「QCLN」は「NASDAQ Clean Edge Green Energy Index」に連動する業界大手First Trust社のETFです。
銘柄数は44銘柄中上位10銘柄の割合が約58%となっています。
| Ticker | 銘柄名 | 保有比率 （％） | 種別 |
| TSLA | Tesla, Inc. | 13.90% | Consumer Goods |
| NIO | NIO Inc. (ADR) | 9.29% | Consumer Goods |
| ALB | Albemarle Corporation | 5.58% | Basic Materials |
| SEDG | SolarEdge Technologies, Inc. | 5.35% | Oil & Gas |
| ENPH | Enphase Energy, Inc. | 4.59% | Oil & Gas |
| BEP | Brookfield Renewable Partners LP | 4.47% | Utilities |
| FSLR | First Solar, Inc. | 4.29% | Oil & Gas |
| ON | ON Semiconductor Corporation | 3.82% | Technology |
| RUN | Sunrun Inc. | 3.52% | Utilities |
| OLED | Universal Display Corporation | 3.25% | Industrials |
| その他 | 41.94 |
ピックアップ
米中を代表する電気自動車会社「Tesla」「NIO」の2社の保有比率だけでで全体の約1/4を占めており、年初来の成長率はトップですが、ETFの役割的には不安定さを感じます…
ICLN v.s. QCLN 重複率と比較
クリーンエネルギーETF「ACES」ALPS Clean Energy ETF
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| ACES | $380M | $3.3M | 34 | 0.65% | 1.12% | 50.5% | – | 2018 | 110.1M |
「ACES」は、2年前に設定されたばかりの比較的新しいETFです。全体的にそつなくこなされた運用成績で、これと言った特徴が見当たりません。。。
34銘柄で構成されており、上位10銘柄の比率は約67%とやや高めです。
| Ticker | 銘柄名 | 保有比率 （％） | 主力事業 |
| TSLA | Tesla Inc. | 9.12 | Electric Vehicle /Storage |
| RUN | Sunrun Inc. | 6.42 | Solar |
| PLUG | Plug Power Inc. | 5.94 | Fuel Cell |
| FSLR | First Solar Inc. | 5.42 | Solar |
| ENPH | Enphase Energy Inc. | 4.68 | Solar |
| HASI | Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. | 4.48 | Efficiency/LED /Smart Grid |
| BEPC CN | Brookfield Renewable Corp. | 4.32 | Utilities |
| NPI CN | Northland Power Inc. | 4.29 | Wind |
| NEP | NextEra Energy Partners LP | 4.13 | Wind |
| OLED | Universal Display Corp. | 4.03 | Efficiency/LED /Smart Grid |
| その他 | 47.17 |
ピックアップ
保有率第7位の「Brookfield Renewable(Ticker:BEPC CN)」、第8位の「Northland Power(Ticker:NPI CN)」いずれもカナダ企業で、世界中で再生エネルギー設備の投資・運用を行っています。カナダ石油産油国にも関わらず、発電量の半分以上が水力発電で賄われており、隣国アメリカへの電力輸出も盛んに行っているそうです。
ICLN v.s. ACES 重複率と比較
クリーンエネルギーETF「PBD」Invesco Global Clean Energy ETF
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 年初来 | 3年平均 リターン | 設定 | 直近6カ月 資金流入 |
| PBD | $99M | $0.7M | 90 | 0.75% | 1.31% | 42.0% | 20.40% | 2007 | 14.0M |
「PBD」は、先に紹介した「PBW」同様、Invesco社が運用するETFです。名前の通り”Global”に投資する事目指し、保有銘柄数が90で米国比率も約28%(PBWは約8割)と低めに設定されています。米国人投資家は、外国株があまりお好きではないようで、運用成績も控えめです、、、
90銘柄で構成されており、上位10銘柄の比率は約20%です。
| Ticker | 銘柄名 | 保有比率 （％） | Sector |
| 112610 KS | CS Wind Corp | 3.01 | Industrials |
| VSLR | Vivint Solar Inc | 2.39 | Industrials |
| NIO | NIO Inc ADR | 2.30 | Con Svcs |
| RUN | Sunrun Inc | 2.26 | Industrials |
| PLUG | Plug Power Inc | 1.97 | Industrials |
| TSLA | Tesla Inc | 1.84 | Con Svcs |
| 086520 KS | Ecopro Co Ltd | 1.57 | Materials |
| DQ | Daqo New Energy Corp ADR | 1.53 | Tech |
| CSIQ | Canadian Solar Inc | 1.48 | Tech |
| VBK | VERBIO Vereinigte BioEnergie AG | 1.41 | Energy |
| その他 | 80.24 |
ピックアップ
保有比率第１位の「CS Wind」は、韓国の風力発電会社。6月に台湾で風力発電の契約を締結し、株価が約2倍に上昇しています。世界で90の企業に幅広く分散している分、こういった大型契約での株価上昇は取りこぼさずに拾えそうですね。
PBW v.s. PBD 重複率と比較
「PBD」に関しては、同社の兄貴分「PBW」と比較してみました。以外にも約1/3の重複率があり、アメリカ株↔それ以外といったような使い方は出来ないようです。
クリーンエネルギーETFの購入方法
ご紹介した５つのクリーンエネルギーETFのうち「ICLN」「PBD」は国内証券会社での取り扱いがあるようです。
| シンボル | Firstrade | 楽天証券 | SBI証券 | マネックス 証券 | DMM 株 |
| ICLN | ◎ | ✕ | ◯ | ◯ | ✕ |
| PBW | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| QCLN | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| ACES | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ | ✕ |
| PBD | ◎ | ◯ | ◯ | ✕ | ✕ |
| ETF取扱数 | 2,200以上 | 約300 | 約300 | 350以上 | 88 |
その他のETFを購入したい場合は、米国市場のETFが全て購入可能なFirstrade証券の口座開設をご検討ください。
ただし、米国の証券会社では、特定口座やNISA口座等に対応していないため、配当金や売買益に対して、日本国内で確定申告が必要となりますのでご留意ください。
比較の結果 クリーンエネルギーETF「ICLN」購入
以上「米国で人気のクリーンエネルギーETF５本」を比較してみました。
・ボリューム＆流動性が高い
・経費率が低い
・米国以外にも分散
以上の３点から「ICLN」を購入することにしました。買い時としてはあまり良くないかもしれませんが、大統領選挙次第ではどちらにも転ぶと思うので、余計な判断せずコツコツ積み立てておきたいと思います。
ではまた！
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