金鉱株ETF比較【GDX/GDXJ/RING/SGDM】おすすめ米国ETF

米国ETF比較|金鉱株ETF【GDX/GDXJ/RING/SGDM】 米国ETF

こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん(@nomadkazoku)です。

過去最高値を更新中の金価格ですが、私は金ETF「GLDM」にて積立中です。

絶好調の金価格をより多角的にフォローするため、予算の一部を金鉱株に振り分けたいと思います。

今回の記事では長期積立用の「金鉱株ETF」をお探しのあなたに、米国で人気(純資産総額)の高い4本をご紹介したいと思います。

あなたに最適な「金鉱株関連ETF」が見つかれば、これ幸いです。

※本記事は2020年7月時点での情報です。

米国で人気の金鉱株ETF4本を比較

まずは4つの金鉱株ETFに金ETF「GLD」も含めて、の主要スペックをざっくり比較してみます。

シンボル純資産
総額
平均
出来高
経費率配当
利回り
銘柄数1年平均
リターン
5年平均
リターン
GDX$18,030M$1,070M0.52%0.46%5448.0%25.4%
GDXJ$6,420M$443M0.53%0.28%8047.9%27.2%
RING$523M$78M0.39%0.46%4054.1%26.0%
SGDM$290M$2M0.50%0.18%3044.4%24.0%
GLD$69,900M11,313M0.40%132.5%11.2%
※2020年7月時点

金鉱株の代表格と言えば「GDX」その小型株版「GDXJ」が純資産総額・平均出来高ともに圧倒的なツートップです。

3番手「RING」は、経費率が約1/4程度抑えられており、直近1年のリターンも好成績ですが、4番手「SGDM」は、残念ながら数字的には特筆すべき点はありません…

ザックリ全体を紹介をしたところで、一度「金ETF」と「金鉱株ETF」の特性の違いについておさらいしておきましょう。

「金ETF」と「金鉱株ETF」の違い

最大の違いは、リスク(価格の変動幅)の大きさです。

金価格|価格が下がっても、マイナスになることはない。
金鉱株|金価格が下がれば、会社は赤字になる。→売りが加速する

リスクが大きいことはデメリットですが、冒頭の一覧表を見てもらえば分かる通り、5年平均のリターンでは、2倍以上の差をつけています。

金ETFを持つ目的が安全資産の確保であれば、リターンだけを追求するわけには行きませんが、金価格の上昇を期待するのであれば、ポートフォリオの一角に配置すべき選択肢だと思います。

GDX|VanEck Vectors Gold Miners ETF

シンボル純資産
総額
平均
出来高
経費率配当
利回り
銘柄数1年平均
リターン
5年平均
リターン
GDX$18,030M$1,070M0.52%0.46%5448.0%25.4%
※2020年7月時点

「GDX」は、VanEckが運用する純資産総額・平均出来高ともにダントツ1位の人気ETFです。カナダ・アメリカ・オーストラリアの大型・中型の金鉱株で8割程度構成されています。

54銘柄を保有していますが、上位10銘柄の構成比率が約62%と分散効果は低めです。

銘柄名保有比率
(%)
Newmont Corp12.99%
Barrick Gold Corp12.25%
Franco-Nevada Corp7.30%
Wheaton Precious Metals Corp5.63%
Newcrest Mining Ltd4.98%
Agnico Eagle Mines Ltd4.19%
Anglogold Ashanti Ltd4.15%
Kirkland Lake Gold Ltd4.05%
Gold Fields Ltd3.21%
Kinross Gold Corp3.19%
その他38.06%

GDXJ|VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF

シンボル純資産
総額
平均
出来高
経費率配当
利回り
銘柄数1年平均
リターン
5年平均
リターン
GDXJ$6,420M$443M0.53%0.28%8047.9%27.2%
※2020年7月時点

「GDXJ」は「GDX」の小型株版です。銘柄数は80あり、5年平均リターンでは最も好成績です。上位10銘柄の構成比率も45%と分散性も高く、良い事ずくめの魅力的なETFです。がしかし、1点気になることが…

銘柄名保有比率
(%)
Gold Fields Ltd6.27%
Kinross Gold Corp6.14%
Northern Star Resources Ltd5.36%
Pan American Silver Corp5.34%
Evolution Mining Ltd4.78%
Sibanye Stillwater Ltd3.99%
Yamana Gold Inc3.94%
B2gold Corp3.54%
Saracen Mineral Holdings Ltd2.98%
Harmony Gold Mining Co Ltd2.37%
その他55.31%

保有割合1位2位が「GDX」の9位10位とかぶってる???

念の為、ETFの構成内容を比較するツール「Fund Overlap」を使って、親:GDX↔子:GDXJで重複率を調べてみました。

比較_GDX-GDXJ
引用:Fund Overlap

保有銘柄80銘柄中41銘柄が重複しており、投資資金の重複率も41%と低くない数字です。

さらに深堀りして保有銘柄の国別の違いを見てみた所、有意義な差を発見することができました。

アメリカの割合を見ると「GDX」が約19%に対し「GDXJ」は3%弱となっており、その他の国・地域に広く分散されています。

個人的には「金ETF」との分散が目的のため「GDX」の構成でも十分かなと感じました。

RING|iShares MSCI Global Gold Miners ETF

シンボル純資産
総額
平均
出来高
経費率配当
利回り
銘柄数1年平均
リターン
5年平均
リターン
RING$523M$78M0.39%0.46%4054.1%26.0%
※2020年7月時点

「RING」は、iSharesブランドの金鉱株ETFです。経費率が最も低く直近1年のリターンも好成績です。

銘柄数は40銘柄ありますが、上位10銘柄の割合が約70%と極めて高いです。

銘柄名保有比率
(%)
NEWMONT17.7
BARRICK GOLD CORP16.5
WHEATON PRECIOUS METALS CORP6.4
ANGLOGOLD ASHANTI LTD4.9
NEWCREST MINING LTD4.7
GOLD FIELDS LTD4.5
KIRKLAND LAKE GOLD LTD4.4
AGNICO EAGLE MINES LTD4.2
KINROSS GOLD CORP4.2
SIBANYE STILLWATER LTD2.8
その他29.6

こちらも「Fund Overlap」を使って、親:GDX↔子:RINGで重複率を調べてみました。

比較_GDX-RING
引用:Fund Overlap

資金の重複率は29%と「GDXJ」よりも低いです。投資エリアは南アフリカの割合が約11%と他のETFと比べて高いようです。

SGDM|Sprott Gold Miners ETF

シンボル純資産
総額
平均
出来高
経費率配当
利回り
銘柄数1年平均
リターン
5年平均
リターン
SGDM$290M$2M0.50%0.18%3044.4%24.0%
※2020年7月時点

「SGDM」は、Sprottが運用する金鉱株ETFです。Sprottが運営するETFでは2種類だけで、もう一つは小型金鉱株ETFの「SGDJ」という金鉱株に特化した運用会社です。

が、数値的にはこれと言って褒める所がありません…

30銘柄で構成されており、上位10銘柄の比率は約65%とやはり高めです。

銘柄名保有比率
(%)
Newmont Corp.13.83%
Barrick Gold Corp.13.18%
Franco-Nevada Corp.8.74%
Kirkland Lake Gold Ltd.5.32%
Alamos Gold Inc.4.21%
IAMGOLD Corp.4.11%
Centerra Gold Inc.3.92%
Royal Gold Inc.3.86%
Wheaton Precious Metals Corp.3.81%
B2Gold Corp.3.79%
その他35.23%

※業種付きのリストが見当たらなかったので、ETF全体のセグメントをつけときます。

運用会社の本拠地がカナダということもあり、カナダ企業への投資が7割以上を占めています。

金鉱株ETFの購入方法

ご紹介した4つの金鉱株ETFのうち「GDX」「GDXJ」の2つは楽天証券で取り扱いがあるようです。

シンボルFirstrade楽天証券SBI証券マネックス
証券
DMM 株
GDX
GDXJ
RING
SGDM
ETF取扱数2,200以上約300約300約30088

その他のETFを購入したい場合は、米国市場のETFが全て購入可能なFirstradeの口座開設をご検討ください。

ただし、米国の証券会社では、特定口座やNISA口座等に対応していないため、配当金や売買益に対して、日本国内で確定申告が必要となりますのでご留意ください。

比較の結果 金鉱株ETF「GDX」購入

以上「米国で人気の金鉱株ETF4本」を比較してみました。

現在僕は、ポートフォリオの7.5%ほどを金に投資しているのですが、予算の一部を「GDX」に割り当てたいと思います。

比較の結果 金鉱株ETF「GDX」購入

値上がりしすぎて買いにくいですが、、、ひとまず少量購入してみました。

ではまた!

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