ゴールドETF比較【GLD/IAU/GLDM/SGOL】おすすめ米国ETF

こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん（@nomadkazoku）です。

現在我が家は、マレーシア移住を目指し、S-MM2Hビザの取得をすすめています。

海外居住者となってしまうと、日本の銀行や証券会社が利用できなくなると知り、居住国によらず無料(条件付き)で口座維持ができるアメリカの銀行口座(ユニオンバンク)と証券口座(Firstrade証券)を口座開設しました。

金の埋蔵量があと10年で枯渇するとの噂を聞き、売買手数料無料の米国証券会社Firstradeで金の積立を始めることにしました。

現在50mプール約4杯分が採掘され、残りは1杯分と想定されていますが、その大部分は採掘が困難な場所にあると言われています。

確実性ならば、純金積立や金地金などの現物を持つのが良さそうですが、現物の保管がめんどうそうですし、購入手数料も高いので、僕は米国ETFを利用したいと考えました。

金関連ETFは米国では16本ほどあり、その中でも人気(純資産総額)の高い4本のETFに絞って、比較してみます。

この記事を読んで、あなたに最適な金ETFが見つかれば、これ幸いです。

※本記事は2022年5月時点での情報です。

米国で人気の金ETF4本を比較
金ETF【GLD/IAU/GLDM/SGOL】の購入方法
結論経費率を押さえた「GLDM」を購入！

米国で人気の金ETF4本を比較

まずは各ETFの主要スペックをざっくり比較してみます。

銘柄名	資産総額	月平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
GLD	62.4B	1.84B	0.40%	12.0%	-13.7%	0.80	5.5B
IAU	30.6B	469M	0.25%	12.2%	-13.8%	0.81	1.5B
GLDM	5.1B	82M	0.18%	12.2%	-13.7%	0.81	約0.8B※
SGOL	2.7B	41M	0.17%	12.3%	-13.6%	0.81	244M

2022年5月更新

※「GLDM」の流入量は、株式併合の影響で誤差がある可能性があります。ご了承下さい。

GLD/IAU/GLDMの主な違い

「GLD」は、短期投資家向け
購入単価が大きく（金価格の1/10程度）トレードする際の1株あたりの取引手数料率が低くなり、高い流動性で指値注文も成立しやすいため、短期取引に適しています。

一方「GLDM」は、長期投資家向け
購入単価が「GLD」の1/5（金価格の1/50程度）で、個人投資家でも少額で購入しやすく、経費率が低いので長期積立に適しています。

2022年2月23日に「GLDM」の株式併合が行われ、数が半減、価格が2倍となりました。つまり購入単価は金価格の1/100→1/50に調整。これにより「1株あたりの取引手数料」も半分となり、短期と長期を兼ねた”中期的取引”のニーズもカバーできそうです。

「IAU」も購入単価は「GLDM」と同程度で、流動性もあり、経費率も低めなのでその中間的な商品として使えそうです。

短期/長期	特徴	GLD	IAU	GLDM	SGOL
短期取引	購入単価が高い → 売買手数料”率”が低い	◯	△	△	✕
短期取引	流動性が高い → 指値で売買成立しやすい	◎	◯	△	△
長期積立	購入単価が低い → 少額で購入しやすい	✕	◯	◯	◎
長期積立	経費率が低い → 長期保有しやすい	✕	◯	◎	◎

GLD【株価チャート】スパイダー社ゴールド ETF

GLD	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2022/05	62.4B	1,840M	0.40%	12.0%	-13.7%	0.80	5.5B
2021/12	57.0B	1,090M	0.40%	11.3%	-13.7%	–	-2.81B
2020/10	78.0B	2,390M	0.40%	10.5%	-10.1%	–	17.2 B

「GLD(SPDR Gold Trust)」は、全米のETF(約2,300本)の中で純資産総額で15位(2022年5月)の人気商品です。

金現物の裏付けがあり、現時点での残高は1,160トン。これは世界の金ETFの約1/3に相当します。安心感はありますが、他のETFと比較し経費率が高く、長期的にリターンが若干劣るのがネックです。

IAU【株価チャート】iShares ゴールド ETF

IAU	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2022/05	30.6B	469M	0.25%	12.2%	-13.8%	0.81	1.5B
2021/12	28.7B	352M	0.25%	11.4%	-13.8%	–	-0.15B
2020/10	31.9B	486M	0.25%	10.7%	-10.1%	–	7.6 B

「IAU(iShares Gold Trust)」は「GLD」に次ぐ、２番手の金ETFです。「GLD」と比較し経費率が約4割ほど安く抑えられており、流動性もそれなりに確保されています。

GLDM【株価チャート】スパイダー社少額ゴールド ETF

GLDM	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2022/05	5.1B	82M	0.18%	12.2%	-13.7%	0.81	約0.8B
2021/12	4.3B	43M	0.18%	11.5%	-13.7%	–	-75.5M
2020/10	3.7B	50M	0.18%	21.5%	-10.0%	–	1.7 B

※2021年12月上旬更新

「GLDM(SPDR Gold MiniShares Trust)」は「GLD」と同じシリーズの弟分的存在。

「IAU」とのコスト競争で2018年に登場した、小口化＆低コスト化された新商品で、経費率は0.18%と「GLD」から65％OFFの圧倒的にコストが削減されています。

2018年設立し、純資産総額は「GLD」の約8%ほどまで追い上げています。
平均出来高がかなり低く、短期取引には向きません。

SGOL【株価チャート】アバディーン社金地金価格連動 ETF

SGOL	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2022/05	2.7B	41M	0.17%	12.3%	-13.6%	0.81	244M
2021/12	$2.4B	15M	0.17%	11.5%	-13.6%	–	-8.7M
2020/10	$2.7B	58M	0.17%	10.6%	-10.0%	–	0.9 B

※2021年12月上旬更新

「SGOL(Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF)」は、経費率0.17%と4商品の中で最安です。

もともとは「GLD」より0.01%低い0.39%に設定されていましたが「GLDM」の登場に合わせてまたも0.01%低い経費率に値下げをしたものの、残念ながら逆転には至れていないようです。

高橋ダンさんも金を激推し！

金ETF【GLD/IAU/GLDM/SGOL】の購入方法

ご紹介した４つの金ETFのうち３つは国内の大手証券会社でも取り扱いがあるようです。

シンボル	Firstrade証券	楽天証券	SBI証券	DMM 株
GLD	◎	◯	◯	◎
IAU	◎	◯	◯	◎
GLDM	◎	◯	◯	◎
SGOL	◎	–	–	–
米国ETF 取扱数	全銘柄 (2千以上)	370本	350本	245本

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取引手数料や口座維持費が無料のFirstrade口座開設をご検討の方はこちらの記事も合わせてどうぞ！

結論経費率を押さえた「GLDM」を購入！

以上「米国で人気の金ETF4本」を比較してみました。

ちなみに私は長期積立が目的なので、売買手数料無料のFirstrade証券にて「GLDM」をコツコツ少額で積立ることにしました。

ではまた！

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