経費率0.1%未満も！ゴールドETF比較【GLD/IAU/GLDM/SGOL】おすすめ米国ETF

こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん（@nomadkazoku）です。

2023年4月、我が家はマレーシア移住をはたし、クアラルンプールで暮らしています。

海外居住者となってしまうと、日本の銀行や証券会社が利用できなくなると知り、居住国によらず無料(条件付き)で口座維持ができるアメリカの銀行口座(ユニオンバンク)と証券口座(Firstrade証券)を口座開設しました。

金の埋蔵量があと10年で枯渇するとの噂を聞き、売買手数料無料の米国証券会社Firstradeで金の積立を始めることにしました。

現在50mプール約4杯分が採掘され、残りは1杯分と想定されていますが、その大部分は採掘が困難な場所にあると言われています。

確実性ならば、純金積立や金地金などの現物を持つのが良さそうですが、現物の保管がめんどうそうですし、購入手数料も高いので、僕は米国ETFを利用したいと考えました。

2023年5月時点、金関連ETFは米国では20本の中から人気(純資産総額)の高い4本に加え、手数料率最安の1本を加えて比較してみます。

この記事を読んで、あなたに最適な金ETFが見つかれば、これ幸いです。

※本記事は2023年5月時点での情報です。

米国で人気の金ETF5本を比較
金ETF【GLD/IAU/GLDM/IAUM/SGOL】の購入方法
結論経費率を押さえた「GLDM」を購入！

米国で人気の金ETF5本を比較

まずは各ETFの主要スペックをざっくり比較してみます。

銘柄名	資産総額	月平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
GLD	60.2B	8.2M	0.40%	10.2%	-18.1%	0.64	1.43B
IAU	29.6B	4.4M	0.25%	10.4%	-17.9%	0.65	142M
GLDM	6.6B	1.1M	0.10%	10.5%	-17.7%	0.66	709M
SGOL	2.8B	4.1M	0.17%	10.5%	-17.7%	0.66	209M
IAUM	1.0B	0.25M	0.09%	-%	-%	–	-196M

2023年5月時点

今回のアップデートの最大の目玉は経費率の値下げです。

個人投資家向け小型金ETF「GLDM」に対抗し、ゴールドETF2番手の「IAU」が小型版「IAUM(Micro)」を上場させ、その経費率をGLDMの半額となる0.09%に設定。GLDM側も負けじと手数料率を0.1%に大幅値下げしました。

まだまだ運用額は小さいながらも、長期投資家にとっては嬉しい価格競争が発生しています！

GLD/IAU/GLDM/IAUMの主な違い

「GLD」は、短期&プロ投資家向け
購入単価が大きく（金価格の1/10）トレードする際の1株あたりの取引手数料率が低くなり、高い流動性で指値注文も成立しやすいため、短期取引に適しています。

「IAU」「GLDM」は、中期投資向け
購入単価が「GLD」の1/5（金価格の1/50）で、取引量の多い「IAU」はやや短期取引向き。
一方、経費率の低い「GLDM」はやや長期保有向きのポジションです。

「IAUM」は、長期&個人投資家向け
購入単価が「GLD」の1/10（金価格の1/100）なので、個人投資家でも少額で購入しやすく、経費率も最安なので長期積立に適しています。

「SOGL」は全体の中間に位置しており、何を目指すにも中途半端なポジションですね^^;

タイプ別	特徴	GLD	IAU	GLDM	SGOL	IAUM
プロ投資家	購入単価が高い → 売買手数料”率”が低い	◯	△	△	✕	✕
短期取引	流動性が高い → 指値で売買成立しやすい	◎	◯	△	△	✕
個人投資家	購入単価が低い → 少額で購入しやすい	✕	◯	◯	◎	◎
長期積立	経費率が低い → 長期保有しやすい	✕	◯	◎	△	◎
価格	金価格連動を目指す	1/10	1/50	1/50	1/100	1/100

GLD【株価チャート】スパイダー社ゴールド ETF

GLD	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2023/05	60.2B	8.2M	0.40%	10.2%	-18.1%	0.64	1.43B
2022/05	62.4B	1,840M	0.40%	12.0%	-13.7%	0.80	5.5B
2021/12	57.0B	1,090M	0.40%	11.3%	-13.7%	–	-2.81B
2020/10	78.0B	2,390M	0.40%	10.5%	-10.1%	–	17.2 B

「GLD(SPDR Gold Trust)」は、全米のETF(約3,000本)の中で純資産総額で18位(2023年5月)の人気商品です。

金現物の裏付けがあり、世界の金ETFの約1/3相当を保有しています。安心感はありますが、他のETFと比較し経費率が高く、長期的にリターンが若干劣るのがネックです。

IAU【株価チャート】iShares ゴールド ETF

IAU	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2023/05	29.6B	4.4M	0.25%	10.4%	-17.9%	0.65	142M
2022/05	30.6B	469M	0.25%	12.2%	-13.8%	0.81	1.5B
2021/12	28.7B	352M	0.25%	11.4%	-13.8%	–	-0.15B
2020/10	31.9B	486M	0.25%	10.7%	-10.1%	–	7.6 B

「IAU(iShares Gold Trust)」は「GLD」に次ぐ、２番手の金ETFです。「GLD」と比較し経費率が約4割ほど安く抑えられており、流動性もそれなりに確保されています。

GLDM【株価チャート】スパイダー社少額ゴールド ETF

GLDM	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2023/05	6.6B	1.1M	0.10%	10.5%	-17.7%	0.66	709M
2022/05	5.1B	82M	0.18%	12.2%	-13.7%	0.81	N/A
2021/12	4.3B	43M	0.18%	11.5%	-13.7%	–	-75.5M
2020/10	3.7B	50M	0.18%	21.5%	-10.0%	–	1.7 B

※2021年12月上旬更新

「GLDM(SPDR Gold MiniShares Trust)」は「GLD」と同じシリーズの弟分的存在。

「IAU」とのコスト競争で2018年に登場した、小口化＆低コスト化された新商品で、経費率は0.18%と「GLD」から65％OFFの圧倒的にコストが削減されています。

更に、IAUの小型ETF「IAUM」の上場により、経費率を大幅に下げて、低コストETFのポジションの確保しようとしています。

僕自身も金のポートフォリ用に活用している「GLDM」ですが、現時点では「IAUM」よりも、資産総額や取引高の面で大きく優位な状況なので、0.01%差であればこのまま保有を続けるつもりです。

IAUM【株価チャート】iShares ゴールド小型 ETF

IAUM	資産総額	月平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	直近半年資金流入
2022/05	1.0B	0.25M	0.09%	-%	-%	–	-196M

2023年5月時点

SGOL【株価チャート】アバディーン社金地金価格連動 ETF

SGOL	純資産総額	平均出来高	経費率	5年平均成長率	5年最大下落率	シャープレシオ	6ヶ月資金流入
2023/05	2.8B	4.1M	0.17%	10.5%	-17.7%	0.66	209M
2022/05	2.7B	41M	0.17%	12.3%	-13.6%	0.81	244M
2021/12	2.4B	15M	0.17%	11.5%	-13.6%	–	-8.7M
2020/10	2.7B	58M	0.17%	10.6%	-10.0%	–	0.9 B

※2021年12月上旬更新

「SGOL(Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF)」は、2022年まででは経費率最安のゴールドETFでしたが「IAUM」の登場によりその座を奪われました。

運用資産も停滞しており、その存在意義を問われています。

高橋ダンさんも金を激推し！

金ETF【GLD/IAU/GLDM/IAUM/SGOL】の購入方法

ご紹介した５つの金ETFのうち３つは国内の大手証券会社でも取り扱いがあるようです。

シンボル	Firstrade証券	楽天証券	SBI証券	DMM 株
GLD	◎	◯	◯	◎
IAU	◎	◯	◯	◎
GLDM	◎	◯	◯	◎
IAUM	◎	✕	✕	✕
SGOL	◎	✕	✕	✕
米国ETF 取扱数	全銘柄 (2千以上)	370本	350本	245本

※DMM 株なら売買手数料無料!

取引手数料や口座維持費が無料のFirstrade口座開設をご検討の方はこちらの記事も合わせてどうぞ！

結論経費率を押さえた「GLDM」を購入！

以上「米国で人気の金ETF5本」を比較してみました。

ちなみに私は長期積立が目的なので、売買手数料無料のFirstrade証券にて「GLDM」をコツコツ少額で積立てることにしました。

2022年の「IAUM」の上場により、経費率も大幅に下がってくれてウホウホです。

ではまた！

金鉱株ETF【GDX/GDXJ/RING/SGDM】

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経費率0.1%未満も！ゴールドETF比較【GLD/IAU/GLDM/SGOL】おすすめ米国ETF