金ETF比較【GLD/IAU/GLDM/SGOL】おすすめ米国ETF

米国ETF

2021.05.18 2020.06.23

こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん（@nomadkazoku）です。

金の埋蔵量があと10年で枯渇するとの噂を聞き、そそくさとFirstradeで金の積立を始めることにしました。

現在50mプール約4杯分が採掘され、残りは1杯分と想定されていますが、その大部分は採掘が困難な場所にあると言われています。

確実性ならば、純金積立や金地金など現物を持つのが良さそうですが、手間がかかりそうですし、手数料も安いので僕は米国ETFを利用したいと考えました。

金関連ETFは米国では16本ほどあり、その中でも人気(純資産総額)の高い4本のETFに絞って、比較してみます。

この記事を読んで、あなたに最適な金ETFが見つかればこれ幸いです。

※本記事は2020年10月時点での情報です。

米国で人気の金ETF4本を比較
金ETFの購入方法
まとめ

米国で人気の金ETF4本を比較

まずは各ETFの主要スペックをざっくり比較してみます。

シンボル	ブランド	純資産総額	平均出来高	経費率	年初来リターン	5年平均リターン	6ヶ月資金流入
GLD	SPDR	$78.0B	2,390M	0.40%	25.5%	10.5%	17.2 B
IAU	iShares	$31.9B	486M	0.25%	25.8%	10.7%	7.6 B
GLDM	SPDR	$3.7B	50M	0.18%	25.8%	-	1.7 B
SGOL	Aberdeen	$2.7B	58M	0.17%	25.7%	10.6%	0.9 B

※2020年10月8日更新

「GLD」「IAU」「GLDM」の基本的な違い

「GLD」は、短期投資家向け
購入単価が大きく（金価格の1/10程度）トレードする際の1株あたりの取引手数料率が低くなり、高い流動性で指値注文も成立しやすいため、短期取引に適しています。

一方「GLDM」は、長期投資家向け
購入単価が「GLD」の1/10程度（金価格の1/100程度）で、個人投資家でも少額で購入しやすく、経費率が低いので長期積立に適しています。

「IAU」も購入単価は「GLDM」と同程度で、流動性もあり、経費率も低めなので中期的と言えるかもしれません。

短期/長期	特徴	GLD	IAU	GLDM	SGOL
短期取引	購入単価が高い → 売買手数料"率"が低い	◯	×	×	×
短期取引	流動性が高い → 指値で売買成立しやすい	◎	◯	△	△
長期積立	購入単価が低い → 少額で購入しやすい	×	◯	◯	◯
長期積立	経費率が低い → 長期保有しやすい	×	◯	◎	◎

GLD｜SPDR Gold Trust

シンボル	ブランド	純資産総額	平均出来高	経費率	年初来リターン	5年平均リターン	6ヶ月資金流入
GLD	SPDR	$78.0B	2,390M	0.40%	25.5%	10.5%	17.2 B

※2020年10月8日更新

「GLD」は、全米のETF(約2,300本)の中で純資産総額で7位の人気商品です。

金現物の裏付けがあり、現時点での残高は1,160トン。これは世界の金ETFの約1/3に相当します。安心感はありますが、他のETFと比較し経費率が高く、長期的にリターンが劣るのがネックです。

IAU｜iShares Gold Trust

シンボル	ブランド	純資産総額	平均出来高	経費率	年初来リターン	5年平均リターン	6ヶ月資金流入
IAU	iShares	$31.9B	486M	0.25%	25.8%	10.7%	7.6 B

※2020年10月8日更新

「IAU」は「GLD」に次ぐ、２番手の金ETFです。「GLD」と比較し経費率が約4割ほど安く抑えられており、流動性もそれなりに確保されています。僅差ではありますが、直近5年のリターンが最も高いです。

GLDM｜SPDR Gold MiniShares Trust

シンボル	ブランド	純資産総額	平均出来高	経費率	年初来リターン	5年平均リターン	6ヶ月資金流入
GLDM	SPDR	$3.7B	50M	0.18%	25.8%	-	1.7 B

※2020年10月8日更新

「GLDM」は「GLD」と同じシリーズの弟分的存在。

「IAU」とのコスト競争で2018年に登場した、小口化＆低コスト化された新商品で、経費率は0.18%と「GLD」から65％OFFの圧倒的にコストが削減されています。

2018年設立したばかりなので、純資産総額は「GLD」の約5%ほどで、平均出来高がかなり低く、短期取引には向かないです。

SGOL｜Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF

シンボル	ブランド	純資産総額	平均出来高	経費率	年初来リターン	5年平均リターン	6ヶ月資金流入
SGOL	Aberdeen	$2.7B	58M	0.17%	25.7%	10.6%	0.9 B

※2020年10月8日更新

「SGOL」は、経費率0.17%と4商品の中で最安です。

もともとは「GLD」より0.01%低い0.39%に設定されていましたが「GLDM」の登場に合わせてまたも0.01%低い経費率に値下げをしたものの、残念ながら逆転には至れていないようです。

高橋ダンさんも金を激推し！

金ETFの購入方法

ご紹介した４つの金ETFのうち３つは国内の大手証券会社でも取り扱いがあるようです。

シンボル	Firstrade	楽天証券	SBI証券	マネックス証券	DMM 株
GLD	◎	有	有	有	◎
IAU	◎	有	有	有	◎
GLDM	◎	◯	有	有	◎
SGOL	◎	-	-	-	-
ETF取扱数	2200以上	約300	約300	350以上	88