こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん（@nomadkazoku）です。
マレーシア移住に向けて、移住後も継続して利用できる米国Firstrade証券を利用し、コロナショックで暴落したBRICs関連ETFに投資しています。
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インド主要30銘柄で構成されるSENSEXのチャートは、2020年3月時点で最高値から40％近く下落しましたが、2021年11月時点では底値から約110%以上の回復を見せています。
この記事では長期積立用の「インド関連ETF」をお探しのあなたに、米国で人気（純資産総額）の高い５本をご紹介したいと思います。
この記事を読んで、あなたに最適な「インド関連ETF」が見つかれば、これ幸いです。
※本記事は2021年11月時点での情報です。
米国で人気のBRICs関連ETFを比較シリーズ。
第１弾「中国」 ／ 第２弾「インド」 ／ 第３弾「ブラジル」 ／ 第４弾「ロシア」
米国で人気のインドETF５本を比較
まずは各ETFの主要スペックをざっくり比較してみます。
| シンボル | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 5年最大 下落率 | シャープ レシオ | 直近6カ月 資金流入 |
| INDA | $6,350M | $140M | 103 | 0.69% | 0.15% | 11.2% | -34.0% | 0.58 | 80.6M |
| EPI | $990M | $16M | 474 | 0.84% | 0.85% | 12.7% | -42.3% | 0.61 | 29.8M |
| INDY | $762M | $3.5M | 54 | 0.90% | 0.01% | 12.0% | -34.0% | 0.60 | 4.8M |
| SMIN | $356M | $4.5M | 263 | 0.81% | 0.08% | 12.2% | -54.6% | 0.54 | -24.1M |
| PIN | $122M | $0.7M | 143 | 0.78% | 0.41% | 7.4% | -48.4% | 0.40 | -9.4M |
５本の中では「INDA」が一人勝ち状態で、大きく資金流入しているようです。銘柄数が豊富な「EPI」やシャープレシオの高い「INDY」などそれぞれの投資方針やポートフォリオに合わせて、最適な銘柄選びをしましょう！
それぞれ個別に詳細を見てみましょう！
INDA｜iShares モルガン指数追跡 インド ETF
| 調査時期 | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 直近半年 資金流入 |
| 2021/11 | $6,350M | $140M | 103 | 0.69% | 0.15% | 11.2% | 80.6M |
| 2021/02 | $4,910M | $153M | 98 | 0.68% | 0.27% | 10.87% | 1,220M |
| 2020/11 | $3,320M | $136M | 88 | 0.69% | 0.30% | 7.27% | -326M |
| 2020/07 | $2,810M | $151M | 88 | 0.69% | 0.35% | 1.45% | – |
「INDA(iShares MSCI India ETF)」は、純資産総額・平均出来高ともに、インド関連ではダントツ1位の人気ETFです。
インドの大型&中型株の85％をカバーするモルガン社の指数「MSCI India Index」を追跡し、103銘柄で構成されており、上位10銘柄の保有比率は約47%です。
| Name | Symbol | 比率 (％) |
| Reliance Industries Ltd Shs Dematerialised | RELIANCE.B | 9.07% |
| Infosys Ltd | INFY.BO | 8.58% |
| Housing Development Finance Corp Ltd | HDFC.BO | 6.54% |
| ICICI Bank Ltd | ICICIBANK. | 5.46% |
| Tata Consultancy Services Ltd | TCS.BO | 4.58% |
| Hindustan Unilever Ltd | 500696.BO | 3.00% |
| Bajaj Finance Ltd | 500034.BO | 2.63% |
| Axis Bank Ltd | 532215.BO | 2.50% |
| Bharti Airtel Ltd | BHARTIARTL | 2.15% |
| BlackRock Cash Funds Treasury SL Agency | XTSLA | 2.12% |
| その他 | 53.4% |
EPI｜ウィズダムツリー社 インド 高配当 ETF
| 調査時期 | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 直近半年 資金流入 |
| 2021/11 | $990M | $16M | 474 | 0.84% | 0.85% | 12.7% | 29.8M |
| 2021/02 | $730M | $21M | 349 | 0.84% | 0.78% | 11.44% | -52M |
| 2020/11 | $646M | $19M | 348 | 0.84% | 0.73% | 7.12% | -146M |
| 2020/07 | $594M | $28M | 309 | 0.85% | 1.33% | 0.74% | – |
「EPI(WisdomTree India Earnings Fund)」は、収益性を優先した企業を追跡するETFですが、分配金利回りは、高配当と呼ぶには程遠い数値です。
構成銘柄は増加傾向にあり、2021年11月時点で474社、上位10銘柄の保有比率は約36%です。
| Name | Symbol | 比率 (％) |
| Infosys Ltd | INFY.BO | 7.55% |
| Housing Development Finance Corp Ltd | HDFC.BO | 7.08% |
| Reliance Industries Ltd Shs Dematerialised | RELIANCE.B | 5.01% |
| Tata Consultancy Services Ltd | TCS.BO | 3.47% |
| ICICI Bank Ltd | ICICIBANK. | 3.12% |
| Larsen & Toubro Ltd Shs Dematerialised | LT.BO | 2.36% |
| State Bank of India | SBIN.BO | 2.05% |
| HCL Technologies Ltd Shs Dematerialised | HCLTECH.BO | 1.96% |
| NTPC Ltd | 532555.BO | 1.90% |
| Hindalco Industries Ltd Shs Dematerialised | HINDALCO.B | 1.75% |
| その他 | 63.8% |
EPI v.s. INDA 重複率と比較
銘柄数は「EPI」が３倍多いのですが、資金の重複率は61%と高めです。
INDY｜iShares インド 大手50社 ETF
| 調査時期 | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 直近半年 資金流入 |
| 2021/11 | $762M | $3.5M | 54 | 0.90% | 0.01% | 12.0% | 4.8M |
| 2021/02 | $660M | $1.7M | 54 | 0.93% | 0.08% | 11.6% | -65M |
| 2020/11 | $608M | $3.9M | 55 | 0.93% | 0.08% | 8.2% | -61M |
| 2020/07 | $564M | $3M | 54 | 0.94% | 0.10% | 2.3% | – |
「INDY(iShares India 50 ETF)」は、構成銘柄数は54銘柄と少なく、経費率が最も高いETFです。
「S&P CNX Nifty Index」に連動し、変動率の高いインド株の中でも流動性の高い国内の大手企業50社を追跡しています。
構成銘柄は54銘柄で、上位10銘柄の保有比率は約57%と分散性は低めです。
| Name | Symbol | 比率 (％) |
| Reliance Industries Ltd Shs Dematerialised | RELIANCE.B | 9.1% |
| Infosys Ltd | INFY.BO | 8.6% |
| Housing Development Finance Corp Ltd | HDFC.BO | 6.5% |
| ICICI Bank Ltd | ICICIBANK. | 5.5% |
| Tata Consultancy Services Ltd | TCS.BO | 4.6% |
| Hindustan Unilever Ltd | 500696.BO | 3.0% |
| Bajaj Finance Ltd | 500034.BO | 2.6% |
| Axis Bank Ltd | 532215.BO | 2.5% |
| Bharti Airtel Ltd | BHARTIARTL | 2.2% |
| BlackRock Cash Funds Treasury SL Agency | XTSLA | 2.1% |
| その他 | 53.4% |
INDY v.s. INDA 重複率と比較
「INDA」との重複率は79%と高めですが、金融関連の比率が10%以上高めになっており、今後の金利上昇局面では有利かもしれません。
SMIN｜iShares モルガン指数追跡 インド 小型株 ETF
| 調査時期 | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 直近半年 資金流入 |
| 2021/11 | $356M | $4.5M | 263 | 0.81% | 0.08% | 12.2% | -24.1M |
| 2021/02 | $232M | $1.6M | 238 | 0.81% | 1.06% | 9.68% | -0.5M |
| 2020/11 | $201M | $1.3M | 212 | 0.76% | 2.20% | 4.57% | -20M |
| 2020/07 | $166M | $2M | 215 | 0.76% | 2.67% | -0.36% | – |
「SMIN(iShares MSCI India Small Cap ETF)」は、Small Cap ETFというなの通り、インドの小型株へ分散投資をするためのETFです。
構成銘柄は徐々に増え、2021年11月現在263銘柄。上位10銘柄の保有比率は約14%で、小型株に幅広く分散されています。
| Name | Symbol | 比率 (％) |
| BlackRock Cash Funds Treasury SL Agency | XTSLA | 2.0% |
| Crompton Greaves Consumer Electricals Ltd | CROMPTON.B | 1.5% |
| Laurus Labs Ltd | 540222.BO | 1.5% |
| Max Financial Services Ltd | 500271.BO | 1.5% |
| Voltas Ltd Shs Dematerialised | VOLTAS.BO | 1.5% |
| SRF Ltd | SRF.BO | 1.4% |
| Zee Entertainment Enterprises Ltd | ZEEL.BO | 1.2% |
| Ashok Leyland Ltd | 500477.BO | 1.2% |
| Astral Ltd | ASTRAL.BO | 1.2% |
| Mphasis Ltd | 526299.BO | 1.2% |
| その他 | 85.9% |
※「SMIN」小型株セグメントのため「INDA」との資金重複は0%です。
PIN｜インベスコ社 インド ETF
| 調査時期 | 純資産 総額 | 平均 出来高 | 銘柄数 | 経費率 | 分配金 利回り | 5年平均 成長率 | 直近半年 資金流入 |
| 2021/11 | $122M | $0.7M | 143 | 0.78% | 0.41% | 7.4% | -9.4M |
| 2021/02 | $110M | $0.7M | 138 | 0.78% | 0.72% | 11.70% | -4M |
| 2020/11 | $96M | $0.5M | 137 | 0.78% | -% | 7.98% | -3M |
| 2020/07 | $89M | $0.5M | 127 | 0.78% | -% | 2.20% | – |
「PIN(Invesco India ETF)」は「QQQ」でおなじみInvescoブランドのETFです。
「Indus India Index」に連動し、インドで取引される上位50のインド株を中心にインド市場全体を再現するように設計されている「INDY」の競合に当たるETFです。
構成銘柄は143銘柄で、上位10銘柄の保有比率は約45%です。
| Name | Symbol | 比率 (％) |
| Reliance Industries Ltd Shs Dematerialised | RELIANCE.B | 9.29% |
| Infosys Ltd | INFY.BO | 9.20% |
| Housing Development Finance Corp Ltd | HDFC.BO | 6.98% |
| Tata Consultancy Services Ltd | TCS.BO | 5.58% |
| Hindustan Unilever Ltd | 500696.BO | 3.54% |
| Invesco Shrt-Trm Inv Gov&Agcy Instl | AGPXX | 2.61% |
| Bajaj Finance Ltd | 500034.BO | 2.28% |
| Asian Paints Ltd | 500820.BO | 2.18% |
| Bharti Airtel Ltd | BHARTIARTL | 1.94% |
| HCL Technologies Ltd Shs Dematerialised | HCLTECH.BO | 1.72% |
| その他 | 54.7% |
PIN v.s. INDA 重複率と比較
「INDA」との重複率は80%と「INDY」以上に高めですが「INDA」と比較し、金融やエネルギー関連の比率がやや低めとなっています。
インドETF【INDA/EPI/INDY/SMIN/PIN】の購入方法
ご紹介した５つのインド関連ETFのうち「EPI」のみ楽天証券/SBI証券でも取り扱いがあるようです。
| Firstrade | 楽天 証券 | SBI 証券 | DMM 株 | |
| INDA | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ |
| EPI | ◎ | ◯ | ◯ | ◯ |
| INDI | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ |
| SMIN | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ |
| PIN | ◎ | ✕ | ✕ | ✕ |
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比較の結果 インドETF「SMIN」購入
以上「米国で人気のインドETF５本」を比較してみました。
現在僕は、ポートフォリオの5％ほど「EPI」を組み込んでいるのですが、小型株補完のため「SMIN」のも予算を振り分けて、積立投資を行います。
ではまた！
米国で人気のBRICs関連ETFを比較シリーズ。
第１弾「中国」 ／ 第２弾「インド」 ／ 第３弾「ブラジル」 ／ 第４弾「ロシア」
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地域別ETF
米国の証券会社で購入可能な国別・エリア別ETF【中国・インド・ブラジル・ロシア・東南アジア・欧州etc】を比較してまとめです。