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ロシアETF比較【RSX/ERUS/FLRU/RSXJ】おすすめ米国ETF

ロシアETF比較【RSX/ERUS/FLRU/RSXJ】おすすめ米国ETF米国ETF

こんにちは。ノマド家族のぱぱぞん(@nomadkazoku)です。

マレーシア移住に向けて、移住後も継続して利用できる米国Firstrade証券を利用し、コロナショックで暴落したBRICs関連ETFに投資しています。

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コロナショックの最安値から、+110%ほどの回復を見せたロシア主要60銘柄前後で構成されるRTS指数ですが、2022年2月のウクライナ情勢の悪化を受け、最高値から約40%ほど下落中です。

そこで、この記事では長期積立用の「ロシア関連ETF」をお探しのあなたに、米国で人気(純資産総額)の高い4本をご紹介したいと思います。

あなたに最適な「ロシア関連ETF」が見つかれば、これ幸いです。

※本記事は2022年2月時点での情報です。

その一方、ロシアが世界シェア4割を占めるパラジウムが高騰中!貴金属ETFにも注目です!
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米国で人気のBRICs関連ETFを比較シリーズ。
第1弾「中国 / 第2弾「インド」 / 第3弾「ブラジル / 第4弾「ロシア」

米国で人気のロシアETF4本を比較

まずは各ETFの主要スペックをざっくり比較してみます。

銘柄名資産
総額
月平均
出来高
銘柄数経費率分配金
利回り
10年平均
成長率
10年最大
下落率
シャープ
レシオ
直近半年
資金流入
RSX1.50B187M290.67%6.29%13.6%-33.2%0.5714.2M
ERUS$566M12M250.57%5.53%14.1%-35.0%0.5832.4M
FLRU$22M0.3M350.19%5.18%16.3%-37.3%0.647.2M
RSXJ$27M0.5M260.77%7.07%8.7%-35.9%0.420.5M
2022年2月下旬時点

トップシェアの「RSX」は、金鉱株ETFの「GDX」を発行するVanEck発行のETF。中国・インド・ブラジルで、いずれもトップシェアだったiSharesシリーズの「ERUS」が2番手として、少し低めの経費率を設定しています。

「FLRU」は、格安経費率のFranklinシリーズで経費率を1/3程度に抑えていますが、取引ボリュームは少なく、値動きも激しくなっています。

「RSXJ」は「RSX」の小型株セグメント版で、今回の暴落を受けて、分配金の利回りが高騰しています。

それぞれ個別に見てみましょう!

RSX|VanEck Vectors Russia ETF

RSX資産
総額
月平均
出来高
銘柄数経費率分配金
利回り
10年平均
成長率
10年最大
下落率
シャープ
レシオ
直近半年
資金流入
22年2月1.50B187M290.67%6.29%13.6%-33.2%0.5714.2M
20年7月$985M$96M280.67%6.56%18.7% -33.2% 0.6714.2 M
2022年2月下旬時点

「RSX」は、純資産総額・平均出来高ともに、ロシア関連ではダントツ1位の人気ETFです。ロシアでも流動性の高い大型株及び収益性の高い大型株を時価総額加重で追跡する「MVIS Russia Index」を指標としており、上限8%の規定のもと、29銘柄で構成されています。

上限8%ルールがるため、他のETFと比較し、超大型株の割合が低めに抑えられていますが、上位10銘柄の構成比率が約60%と分散効果は低めです。

NameSymbol比率
(%)
Gazprom PJSC ADROGZD8.1%
Sberbank of Russia PJSC ADRSBER7.7%
PJSC Lukoil ADRLKOD7.2%
Mining and Metallurgical Company
NORILSK NICKEL PJSC ADR
MNOD6.1%
NOVATEK PJSC GDRNVTK5.9%
Tatneft PJSC ADRATAD5.6%
TCS Group Holding PLC GDR
Repr Class -A- Reg-S
TCS5.5%
Rosneft Oil Co GDRROSN5.2%
Yandex NV Shs Class-A-YNDX4.7%
Polymetal International PLCPOLY4.2%
その他39.9%
2022年2月時点

ERUS|iShares MSCI Russia ETF

ERUS資産
総額
月平均
出来高
銘柄数経費率分配金
利回り
10年平均
成長率
10年最大
下落率
シャープ
レシオ
直近半年
資金流入
22年2月$566M12M250.57%5.53%14.1%-35.0%0.5832.4M
20年7月$442M$6.5M250.59%8.10%16.8% -35.0%0.6032.4 M
2022年2月下旬時点

「ERUS」は、ロシア証券取引所に上場されている株式の時価総額の上位85%のパフォーマンスを測定するために設計された浮動株時価総額加重型指数「MSCI Russia 25/50 Index」と連動を目指すETFです。

※指標名にあるの”25/50″とは、構成比率の大きな銘柄を制限し、銘柄集中によるリスクを低減させる仕組みで、以下のようなルールに基づき構成されています。
・25%ルール:1銘柄の上限が25%まで
・50%ルール:5%超の銘柄の合計比率が50%まで

25/50の縛りがあるものの、上位3銘柄だけで約39%、エネルギー関連で約41%を占められており、大きな偏りがあります。

NameSymbol比率
(%)
Gazprom PJSCGAZP14.3%
Sberbank of Russia PJSCSBER13.1%
PJSC LukoilLKOH11.8%
Mining and Metallurgical Company
NORILSK NICKEL PJSC
GMKN5.6%
NOVATEK PJSC GDRNVTK5.0%
Yandex NV Shs Class-A-YNDX4.7%
TCS Group Holding PLC GDR
Repr Class -A- Reg-S
TCS4.5%
Tatneft PJSCTATN4.1%
Rosneft Oil CoROSN3.3%
Polyus PJSCPLZL3.1%
その他30.5%

ERUS v.s. RSX 重複率

ERUS v.s. RSX 重複率
引用:Fund Overlap

業種の差分では「RSX」が上限8%ルールの効果でエネルギー集中の比率を10%ほど下げられています。

FLRU|Franklin FTSE Russia ETF

FLRU資産
総額
月平均
出来高
銘柄数経費率分配金
利回り
10年平均
成長率
10年最大
下落率
シャープ
レシオ
直近半年
資金流入
22年2月$22M0.3M350.19%5.18%16.3%-37.3%0.647.2M
20年7月$13M$0.06K330.19%6.70%16.9% -37.3% 0.60-5.1M
2022年2月下旬時点

「FLRU」は、低コストでおなじみFranklinシリーズのETFです。35銘柄と一見すると構成銘柄が多いですが、上位10銘柄の比率は7割を超えています。

NameSymbol比率
(%)
Sberbank of Russia PJSCSBER18.6%
Gazprom PJSCGAZP17.7%
PJSC LukoilLKOH13.2%
NOVATEK PJSCNVTK4.98%
Mining and Metallurgical Company
NORILSK NICKEL PJSC
GMKN3.69%
Rosneft Oil CoROSN2.88%
Tatneft PJSCTATN2.74%
Alrosa PJSCALRS2.65%
Magnit PJSCMGNT2.58%
JSC VTB BankVTBR2.44%
その他28.5%

FLRU v.s. RSX 重複率

FLRU v.s. RSX 重複率
引用:Fund Overlap

「FLRU」は、「ERUS」と比較した際よりも重複率は抑えられており、銘柄数が多い分、業種が幅広いようです。

RSXJ|VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF

RSXJ資産
総額
月平均
出来高
銘柄数経費率分配金
利回り
10年平均
成長率
10年最大
下落率
シャープ
レシオ
直近半年
資金流入
22年2月$27M0.5M260.77%7.07%8.7%-35.9%0.420.5M
20年7月$30M$0.06K280.77%5.18%20.1% -35.9% 0.72-1.4 M
2022年2月下旬時点

「RSXJ」は「RSX」と同シリーズの小型株セグメント版です。

26銘柄で構成されており、上位10銘柄の比率は約60%とやはり高めです。

NameSymbol比率
(%)
Detskymir PJSCDSKY8.1%
Sistema PJSFC GDRSSA8.0%
Aeroflot Russian Airlines PJSCAFLT6.66%
Credit Bank of Moscow PJSCCBOM6.59%
Globaltrans Investment PLC GDRGLTR5.84%
Petropavlovsk PLCPOG.L5.61%
HeadHunter Group PLC ADRHHR5.36%
LSR Group PJSCLSRG4.59%
PAO Sovcomflot Ordinary SharesFLOT4.57%
VNV Global ABN/A4.57%
その他40.1%

RSXJ v.s. RSX 重複率

FLRU v.s. RSX 重複率
引用:Fund Overlap

「RSXJ」は、RSXの小型株版なので重複はほとんどありません。業種の分散性は幅広く、エネルギー比率も少ないため、「RSX」と組み合わせに適しています。

ロシアETF【RSX/ERUS/FLRU/RSXJ】の購入方法

ご紹介した4つのロシア関連ETFのうち、3つは楽天証券で取り扱いがあるようです。

シンボルFirstrade証券楽天証券SBI証券DMM 株
RSX
ERUS
FLRU
RSXJ

比較の結果 ロシア小型株ETF「RSXJ」購入

以上「米国で人気のロシア関連ETF4本」を比較してみました。

現在僕は、ポートフォリオの5%ほど「ERUS」を組み込んでいるのですが、積立予算の一部を小型株補完のため「RSXJ」の購入も検討したいと思います。

ではまた!

米国で人気のBRICs関連ETFを比較シリーズ。
第1弾「中国 / 第2弾「インド」 / 第3弾「ブラジル / 第4弾「ロシア」

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